Мсфо по английски как пишется

International Financial Reporting Standards, commonly called IFRS, are accounting standards issued by the IFRS Foundation and the International Accounting Standards Board (IASB).^[1] They constitute a standardised way of describing the company’s financial performance and position so that company financial statements are understandable and comparable across international boundaries.^[2] They are particularly relevant for companies with shares or securities listed on a public stock exchange.

IFRS have replaced many different national accounting standards around the world but have not replaced the separate accounting standards in the United States where U.S. GAAP is applied.

History[edit]

The International Accounting Standards Committee (IASC) was established in June 1973 by accountancy bodies representing ten countries. It devised and published International Accounting Standards (IAS), interpretations and a conceptual framework. These were looked to by many national accounting standard-setters in developing national standards.^[3]

In 2001 the International Accounting Standards Board (IASB) replaced the IASC with a remit to bring about convergence between national accounting standards through the development of global accounting standards. During its first meeting the new Board adopted existing IAS and Standing Interpretations Committee standards (SICs). The IASB has continued to develop standards calling the new standards «International Financial Reporting Standards» (IFRS).^[4]

In 2002 the European Union (EU) agreed that, from 1 January 2005, International Financial Reporting Standards would apply for the consolidated accounts of the EU listed companies, bringing about the introduction of IFRS to many large entities. Other countries have since followed the lead of the EU.

In 2021 on the occasion of COP26 of the United Nations Framework Convention on Climate Change in Glasgow the IFRS Foundation announced the formation of the new International Sustainability Standards Board ISSB.^[5]

Adoption[edit]

IFRS Standards are required in 167 jurisdictions and permitted in many parts of the world, including Afghanistan, South Korea, Brazil, the European Union, India, Hong Kong, Australia, Malaysia, Pakistan, GCC countries, Russia, Chile, Philippines, Kenya, South Africa, Singapore, Israel and Turkey.

To assess progress towards the goal of a single set of global accounting standards, the IFRS Foundation has developed and posted profiles about the use of IFRS Standards in individual jurisdictions. These are based on information from various sources. The starting point was the responses provided by standard-setting and other relevant bodies to a survey that the IFRS Foundation conducted. As of August 2019, profiles are completed for 166 jurisdictions, with 166 jurisdictions requiring the use of IFRS Standards.^[6]

Due to the difficulty of maintaining up-to-date information in individual jurisdictions, three sources of information on current worldwide IFRS adoption are recommended:

• IFRS Foundation profiles page^[6]
• The World Bank^[7]
• International Federation of Accountants^[8]

Ray J. Ball described the expectation by the European Union and others that IFRS adoption worldwide would be beneficial to investors and other users of financial statements, by reducing the costs of comparing investment opportunities and increasing the quality of information.^[9] Companies are also expected to benefit, as investors will be more willing to provide financing. Companies that have high levels of international activities are among the group that would benefit from a switch to IFRS Standards. Companies that are involved in foreign activities and investing benefit from the switch due to the increased comparability of a set accounting standard.^[10] However, Ray J. Ball has expressed some scepticism of the overall cost of the international standard; he argues that the enforcement of the standards could be lax, and the regional differences in accounting could become obscured behind a label. He also expressed concerns about the fair value emphasis of IFRS and the influence of accountants from non-common-law regions, where losses have been recognised in a less timely manner.^[9]

US Generally Accepted Accounting Principles[edit]

US Generally Accepted Accounting Principles, commonly called US GAAP, remains separate from IFRS. The Securities Exchange Committee (SEC) requires the use of US GAAP by domestic companies with listed securities and does not permit them to use IFRS; US GAAP is also used by some companies in Japan and the rest of the world.

In 2002 IASB and the Financial Accounting Standards Board (FASB), the body supporting US GAAP, announced a programme known as the Norwalk Agreement that aimed at eliminating differences between IFRS and US GAAP.^[11] In 2012 the SEC announced that it expected separate US GAAP to continue for the foreseeable future but sought to encourage further work to align the two standards.^[12][13]

IFRS is sometimes described as principles-based, as opposed to a rules-based approach in US GAAP; so in US GAAP there is more instruction in the application of standards to specific examples and industries.^[14]

Conceptual Framework for Financial Reporting[edit]

The Conceptual Framework serves as a tool for the IASB to develop standards. It does not override the requirements of individual IFRSs. Some companies may use the Framework as a reference for selecting their accounting policies in the absence of specific IFRS requirements.^[15]

Objective of financial statements[edit]

The Conceptual Framework states that the primary purpose of financial information is to be useful to existing and potential investors, lenders and other creditors when making decisions about the financing of the entity and exercising rights to vote on, or otherwise influence, management’s actions that affect the use of the entity’s economic resources.^[16]

Users base their expectations of returns on their assessment of:

• The amount, timing and uncertainty of future net cash inflows to the entity;
• Management’s stewardship of the entity’s resources.

Qualitative characteristics of financial information[edit]

The Conceptual Framework for Financial Reporting defines the fundamental qualitative characteristics of financial information to be:^[17]

• Relevance; and
• Faithful representation

The Framework also describes and
qualitative characteristics:

• Comparability
• Verifiability
• Timeliness
• Understandability

Elements of financial statements[edit]

The Conceptual Framework defines the elements of financial statements to be:-^[18]

• Asset: A present economic resource controlled by the entity as a result of past events which are expected to generate future economic benefits
• Liability: A present obligation of the entity to transfer an economic resource as a result of past events
• Equity: The residual interest in the assets of the entity after deducting all its liabilities
• Income: increases in economic benefit during an accounting period in the form of inflows or enhancements of assets, or decrease of liabilities that result in increases in equity. However, it does not include the contributions made by the equity participants (for example owners, partners or shareholders).
• Expenses: decreases in assets, or increases in liabilities, that result in decreases in equity. However, these do not include the distributions made to the equity participants.
• Other changes in economic resources and claims: Contributions from holders of equity and distributions to them

Recognition of elements of financial statements[edit]

An item is recognized in the financial statements when:^[19]

• it is probable that future economic benefit will flow to or from an entity.
• the resource can be reliably measured

In some cases specific standards add additional conditions before recognition is possible or prohibit recognition altogether.

An example is the recognition of internally generated brands, mastheads, publishing titles, customer lists and items similar in substance, for which recognition is prohibited by IAS 38.^[20] In addition research and development expenses can only be recognised as an intangible asset if they cross the threshold of being classified as ‘development cost’.^[21]

Whilst the standard on provisions, IAS 37, prohibits the recognition of a provision for contingent liabilities,^[22] this prohibition is not applicable to the accounting for contingent liabilities in a business combination. In that case the acquirer shall recognise a contingent liability even if it is not probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required.^[23]

Concepts of capital and capital maintenance[edit]

Concepts of capital maintenance are important as only income earned in excess of amounts needed to maintain capital may be regarded as profit. The Conceptual Framework describes the following concepts of capital maintenance:^[24]

• Financial capital maintenance. Under this concept a profit is earned only if the financial amount of the net assets at the end of the period exceeds the financial (or money) amount of net assets at the beginning of the period, after excluding any distributions to, and contributions from owners during the period. Financial capital maintenance can be measured in either nominal monetary units or units of constant purchasing power;
• Physical capital maintenance. Under this concept a profit is earned only if the physical productive capacity (or operating capacity) of the entity (or the resources or funds needed to achieve that capacity) at the end of the period exceeds the physical productive capacity at the beginning of period, after excluding any distributions to, and contributions from owners during the period.

Most entities adopt a financial concept of capital maintenance. However, the Conceptual Framework does not prescribe any model of capital maintenance.

Requirements[edit]

Presentation of financial statements[edit]

IFRS financial statements consist of:^[25]

• a statement of financial position (balance sheet)
• a statement of comprehensive income. This may be presented as a single statement or with a separate statement of profit and loss and a statement of other comprehensive income
• a statement of changes in equity
• a statement of cash flows
• notes, including a summary of the significant accounting policies.

Comparative information is required for the prior reporting period.

General features[edit]

The following are the general features in IFRS:

• Fair presentation and compliance with IFRS: Fair presentation requires the faithful representation of the effects of the transactions, other events and conditions in accordance with the definitions and recognition criteria for assets, liabilities, income and expenses set out in the Framework of IFRS.^[26]
• Going concern: Financial statements are present on a going concern basis unless management either intends to liquidate the entity or to cease trading, or has no realistic alternative but to do so.^[27]
• Accrual basis of accounting: An entity shall recognise items as assets, liabilities, equity, income and expenses when they satisfy the definition and recognition criteria for those elements in the Framework of IFRS.^[28]
• Materiality and aggregation: Every material class of similar items has to be presented separately. Items that are of a dissimilar nature or function shall be presented separately unless they are immaterial.^[29]
• Offsetting: Offsetting is generally forbidden in IFRS.^[30] However certain standards require offsetting when specific conditions are satisfied (such as in case of the accounting for defined benefit liabilities in IAS 19^[31] and the net presentation of deferred tax liabilities and deferred tax assets in IAS 12^[32]).
• Frequency of reporting: IFRS requires that at least annually a complete set of financial statements is presented.^[33] However listed companies generally also publish interim financial statements (for which the accounting is fully IFRS compliant) for which the presentation is in accordance with IAS 34 Interim Financing Reporting.
• Comparative information: IFRS requires entities to present comparative information in respect of the preceding period for all amounts reported in the current period’s financial statements. In addition comparative information shall also be provided for narrative and descriptive information if it is relevant to understanding the current period’s financial statements.^[34] The standard IAS 1 also requires an additional statement of financial position (also called a third balance sheet) when an entity applies an accounting policy retrospectively or makes a retrospective restatement of items in its financial statements, or when it reclassifies items in its financial statements. This for example occurred with the adoption of the revised standard IAS 19 (as of 1 January 2013) or when the new consolidation standards IFRS 10-11-12 were adopted (as of 1 January 2013 or 2014 for companies in the European Union).^[35]
• Consistency of presentation: IFRS requires that the presentation and classification of items in the financial statements is retained from one period to the next unless:
  1. it is apparent, following a significant change in the nature of the entity’s operations or a review of its financial statements, that another presentation or classification would be more appropriate having regard to the criteria for the selection and application of accounting policies in IAS 8; or
  2. an IFRS standard requires a change.

Cash flow statements[edit]

Cash flow statements in IFRS are presented as follows:^[36]
[37]

• Operating cash flows: the principal revenue-producing activities of the entity and are generally calculated by applying the indirect method, whereby profit or loss is adjusted for the effects of transaction of a non-cash nature, any deferrals or accruals of past or future cash receipts or payments, and items of income or expense associated with investing or financing cash flows.
• Investing cash flows: the acquisition and disposal of long-term assets and other investments not included in cash equivalents. These represent the extent to which expenditures have been made for resources intended to generate future income and cash flows. Only expenditures that result in a recognised asset in the statement of financial position are eligible for classification as investing activities.
• Financing cash flows: activities that result in changes in the size and composition of the contributed equity and borrowings of the entity. These are important because they are useful in predicting claims on future cash flows by providers of capital to the entity.

Criticisms[edit]

In 2012, staff of the Securities and Exchange Commission (SEC) issued a report setting out observations on a potential adoption of IFRS in the United States. This included the following criticisms:-^[38][39]

• that it would be expensive for companies to move to compliance with IFRS;
• that the IASB had reliance on funding from large accounting firms which might jeopardise its actual or perceived independence;
• that the process of convergence of IFRS with US GAAP had not made progress in some areas;
• that the valuation of inventory under Last In First Out (LIFO) remains common in the United States, where it has some tax advantages, but would be prohibited under IFRS;
• that IFRS is not comprehensive in its coverage.

IASB staff have responded to these observations and concluded that there were no insurmountable obstacles for the adoption of IFRS by the United States.^[40]

In 2013 IASB member Philippe Danjou listed ten common criticisms of IFRS. He sought to counter these, describing them as misconceptions^[41]

• IFRS practise a generalized «fair value»
• IFRS are intended to reflect the global financial value of the company
• IFRS deny the concept of accounting conservatism
• IFRS give prominence to economic reality over legal form
• Directors can’t make heads or tails of IFRS financial statements
• IFRS financial statements do not reflect the business model
• Financial instruments are stated at «full fair value», thereby maximizing earnings volatility. The «fair value» is always defined as «market value» even when markets are illiquid.
• The treatment of business combinations is irrational.
• IFRSs create accounting volatility that does not reflect the economic reality.

Charles Lee, professor of accounting at Stanford Graduate School of Business, has also criticised the use of fair values in financial reporting.^[42]

In 2019, H David Sherman and S David Young criticised the current state of financial reporting under IFRS and US GAAP:-^[43]

• Convergence of reporting standards has stalled. IFRS is not consistently applied;
• Alternative methods of revenue recognition make it difficult to interpret reported results;
• Many companies are using unofficial measures, for example earnings before interest, tax, depreciation and amortisation (EBITDA), whether to get around a deficiency in the format in accounting standards or potentially to mislead users;
• Companies can control decisions on expenditure to manage results.

Economic effects[edit]

Many researchers have studied the effects of IFRS adoption but results are unclear. For example, one study^[44] uses data from 26 countries to study the economic consequences of mandatory IFRS adoption. It shows that, on average, even though market liquidity increases around the time of the introduction of IFRS, it is unclear whether IFRS mandate adoption is the sole reason of observed market effects. Firms’ reporting incentives, law enforcement, and increased comparability of financial reports can also explain the effects.
The adoption of IFRS in the European Union is a special case because it is an element of wider reforms aiming to consolidate the economies of member countries. One study reports positive market effects for companies adopting IFRS but these positive effects occurred even before the transition took place.^[45] Another study looked at the development of the stock market in Poland; it found positive effects associated with Poland joining the EU but no specific effect attributable to the IFRS.^[46] Interestingly, member states maintain a large degree of independence in setting national accounting standards for companies that prefer to stay local.^[47]

See also[edit]

• List of International Financial Reporting Standards
• Chinese accounting standards
• Generally Accepted Accounting Principles (Canada)
• Generally Accepted Accounting Principles (France)
• Generally Accepted Accounting Principles (UK)
• Generally Accepted Accounting Principles (United States)
• Indian Accounting Standards
• International Public Sector Accounting Standards
• Nepal Financial Reporting Standards
• Philosophy of accounting

References[edit]

Further reading[edit]

• International Accounting Standards Board (2007): International Financial Reporting Standards 2007 (including International Accounting Standards (IAS(tm)) and Interpretations as of 1 January 2007), LexisNexis, ISBN 1-4224-1813-8
• Original texts of IAS/IFRS, SIC and IFRIC adopted by the Commission of the European Communities and published in Official Journal of the European Union https://web.archive.org/web/20061020223959/http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias_en.htm#adopted-commission
• Case studies of IFRS implementation in Brazil Archived 4 July 2010 at the Wayback Machine, Germany Archived 4 July 2010 at the Wayback Machine, India, Jamaica Archived 4 July 2010 at the Wayback Machine, Kenya Archived 31 March 2010 at the Wayback Machine, Pakistan, South Africa and Turkey. Prepared by the United Nations Intergovernmental Working Group of Experts on International Standards of Accounting and Reporting (ISAR).
• Wiley Guide to Fair Value Under IFRS [1], John Wiley & Sons.
• Perramon, J., & Amat, O. (2006). IFRS introduction and its effect on listed companies in Spain. Economics Working Papers 975, Department of Economics and Business, Universitat Pompeu Fabra. Available at SSRN 1002516.

External links[edit]

• IFRS Foundation
• International Accounting Standards Board
  • The International Accounting Standards Board – (Archive) Free access to all IFRS standards, news and status of projects in progress
• PwC IFRS page with news and downloadable documents
• The latest IFRS news and resources from the Institute of Chartered Accountants in England and Wales (ICAEW)
• Initial publication of the International Accounting Standards in the Official Journal of the European Union PB L 261 13-10-2003
• Directorate Internal Market of the European Union on the implementation of the IAS in the European Union
• Deloitte: An Overview of International Financial Reporting Standards
• The American Institute of CPAs (AICPA) in partnership with its marketing and technology subsidiary, CPA2Biz, has developed the IFRS.com web site.
• RSM Richter IFRS page with news and downloadable documents related to IFRS Conversions in Canada
• U.S. Securities and Exchange Commission Proposal for First-Time Application of International Financial Reporting Standards by Foreign private issuers registered with the SEC
• IFRS for SMEs Presented by Michael Wells, Director of the IFRS Education Initiative at the IASC Foundation
• Pricewaterhousecoopers’s map of countries that apply IFRS Archived 29 August 2012 at the Wayback Machine
• EY IFRS page with insights on IFRS Standards

Стандарты МСФО.

Стандарты МСФО в англо-русском представлении.

примерный годовой отчет компании (по версии МСФО)
Включает следующие разделы: Отчет о прибылях и убытках: объем продаж (себестоимость реализованной продукции и услуг), валовая прибыль, затраты на маркетинг и распределение,затраты на НИОКР, административные расходы, амортизация гудвилла, прочие операционные доходы, прочие операционные расходы; операционная прибыль (EBIT) (процентный доход, процентные выплаты, прочие финансовые доходы и расходы); доналоговая прибыль (ЕВТ) (налоги, процентные выплаты миноритарным акционерам); чистая прибыль Годовой баланс (активы): нематериальные активы, основной производственный капитал (здания, сооружения оборудование), финансовые активы, постоянные активы (производственные(товарно-материальные) запасы, торговая дебиторская задолженность, прочая дебиторская задолженность и активы, наличность и эквиваленты наличности),текущие активы (отложенные налоги,предоплата расходов и отсроченные расходы), актив баланса. Годовой баланс (пассивы): выпущенные акции, капитальные резервы, нераспределенная прибыль, чистая прибыль, акционерный капитал (доля миноритариев), собственный капитал (резерв на выплату пенсий, прочие резервы), суммарные резервы (долгосрочная задолженность, торговая задолженность к выплате), суммарные обязательства (отсроченные налоги, отложенные доходы), пассив баланса (сумма акционерного капитала и обязательств). Отчет о движении денежных средств: EBIT, налоги, амортизация материальных и нематериальных активов, изменения долгосрочных резервов (ис_ключая резервы на процентные выплаты), прибыль/потери от продажи долгосрочных активов, изменение запасов,изменение счетов к получению торговой выручки и прочих активов, изменение обязательств и краткосрочных резервов, денежный поток от операционной (основной производственной) деятельности (платежи за долговременные активы, выручка от продажи долговременных (постоянных) активов, выручка от процентов, дивидендов и др. финансовые доходы), денежный поток от инвестиционной деятельности (уплаченные дивиденды, изменения долговременных обязательств, проценты и др. финансовые расходы), денежный поток от финансовой деятельности (результат обмена иностранной валюты, изменение наличности и эквивалентов наличности: наличность и эквиваленты наличности на начало года и наличность и эквиваленты наличности на конец года). Дополнительная информация: количество выпущенных обыкновенных акций, количество выпущенных привилегированных акций, текущая цена акции, дивиденд в расчете на одну акцию, расходы на персонал, численность работающих (из расчета занятости полный рабочий день), капитализированные исследования и разработки, накопленная амортизация, средний темп роста (сложные проценты), рейтинг компании, безрисковая процентная ставка, рыночная премия за риск.
[ http://slovar-lopatnikov.ru/]

Тематики

• экономика

EN

• exemplary annual report

Технический стандарт

Международные стандарты финансовой отчетности, обычно называемые МСФО, являются стандарты бухгалтерского учета, выпущенные IFRS Foundation и Советом по международным стандартам бухгалтерского учета (IASB). Они представляют собой стандартизированный способ описания финансовых показателей и положения компании, чтобы финансовая отчетность компании была понятной и сопоставимой в разных странах. Они особенно актуальны для компаний, акции или ценные бумаги которых котируются на открытой фондовой бирже.

МСФО заменили множество различных национальных стандартов бухгалтерского учета по всему миру, но не заменили отдельные стандарты бухгалтерского учета в США, где применяется ОПБУ США.

Содержание

• 1 История
• 2 Принятие
• 3 ОПБУ США
• 4 Концептуальные основы финансовой отчетности
  • 4.1 Цель финансовой отчетности
  • 4.2 Качественные характеристики финансовой информации
  • 4.3 Элементы финансовой отчетности
  • 4.4 Признание элементов финансовой отчетности
  • 4.5 Концепции капитала и поддержания капитала
• 5 Требования
  • 5.1 Представление финансовой отчетности
  • 5.2 Общие характеристики
  • 5.3 Отчеты о движении денежных средств
• 6 Критика
• 7 Последствия принятия МСФО
• 8 См. Также
• 9 Ссылки
• 10 Дополнительная литература
• 11 Внешние ссылки

История

The Комитет по международным стандартам бухгалтерского учета (IASC) был создан в июне 1973 года бухгалтерскими организациями, представляющими десять стран. Он разработал и опубликовал Международные стандарты финансовой отчетности (МСБУ), интерпретации и концептуальную основу. К ним обращались многие разработчики национальных стандартов бухгалтерского учета при разработке национальных стандартов.

В 2001 году Совет по международным стандартам бухгалтерского учета (IASB) заменил IASC обязанностью по сближению национальных стандартов. стандарты бухгалтерского учета путем разработки глобальных стандартов бухгалтерского учета. На своем первом заседании новый Совет принял существующие стандарты IAS и Постоянного комитета по интерпретации (SIC). Совет по МСФО продолжил разработку стандартов, называющих новые стандарты «Международными стандартами финансовой отчетности» (МСФО).

В 2002 г. Европейский Союз (ЕС) согласился с тем, что с 1 января 2005 г. Стандарты финансовой отчетности будут применяться к консолидированной отчетности компаний, зарегистрированных в ЕС, что приведет к внедрению МСФО во многих крупных организациях. С тех пор другие страны последовали примеру ЕС.

Принятие

стандартов МСФО требуется более чем в 140 юрисдикциях и разрешено во многих частях мира, включая Южную Корею, Бразилию, Европейский Союз, Индия, Гонконг, Австралия, Малайзия, Пакистан, страны Персидского залива, Россия, Чили, Филиппины, Южная Африка, Сингапур и Турция.

Чтобы оценить прогресс в достижении единого набора глобальных стандартов бухгалтерского учета, Фонд МСФО разработал и разместил профили об использовании стандартов МСФО в отдельных юрисдикциях. Они основаны на информации из различных источников. Отправной точкой были ответы, предоставленные органами по установлению стандартов и другими соответствующими органами на опрос, проведенный Фондом МСФО. По состоянию на август 2019 г. составлены профили для 166 юрисдикций, при этом 144 юрисдикции требуют использования стандартов МСФО.

Из-за сложности поддержания актуальной информации в отдельных юрисдикциях, три источника информации о текущих Рекомендуется внедрение МСФО во всем мире:

• страница профилей Фонда МСФО
• Всемирный банк
• Международная федерация бухгалтеров

Рэй Дж. Болл описал ожидания Европейского Союза и другие считают, что принятие МСФО во всем мире будет выгодным для инвесторов и других пользователей финансовой отчетности за счет снижения затрат на сравнение инвестиционных возможностей и повышения качества информации. Ожидается, что компании также выиграют, поскольку инвесторы будут более охотно предоставлять финансирование. Компании, ведущие международную деятельность, входят в группу, которая выиграет от перехода на стандарты МСФО. Компании, которые занимаются зарубежной деятельностью и инвестируют, получают выгоду от перехода из-за повышенной сопоставимости установленного стандарта бухгалтерского учета. Однако Рэй Дж. Болл выразил некоторый скептицизм по поводу общей стоимости международного стандарта; он утверждает, что соблюдение стандартов может быть слабым, а региональные различия в бухгалтерском учете могут быть скрыты за ярлыком. Он также выразил озабоченность по поводу акцента на справедливую стоимость в МСФО и влияния бухгалтеров из регионов, не имеющих общего права, где убытки признаются менее своевременно.

ОПБУ США

ОПБУ США остается отдельным от МСФО. Комитет по ценным бумагам и биржам (SEC) требует использования ОПБУ США местными компаниями, чьи ценные бумаги котируются на бирже, и не разрешает им использовать МСФО; US GAAP также используется некоторыми компаниями в Японии и во всем мире.

В 2002 году IASB и Совет по стандартам финансового учета (FASB), поддерживающий US GAAP, объявили о программе, известной как Norwalk Agreement, которая направлена ​​на устранение различий. между МСФО и ОПБУ США. В 2012 году Комиссия по ценным бумагам и биржам объявила, что ожидает сохранения отдельных ОПБУ США в обозримом будущем, но стремилась стимулировать дальнейшую работу по согласованию двух стандартов.

МСФО иногда описывают как основанный на принципах, а не как на правилах основанный на US GAAP подход; поэтому в US GAAP есть больше инструкций по применению стандартов к конкретным примерам и отраслям.

Концептуальные основы финансовой отчетности

Концептуальные основы служат для Совета по МСФО инструментом разработки стандартов. Он не отменяет требований отдельных МСФО. Некоторые компании могут использовать Концепцию в качестве справочного материала для выбора своей учетной политики в отсутствие конкретных требований МСФО.

Цель финансовой отчетности

Концептуальные основы заявляют, что основной целью финансовой информации является чтобы быть полезным для существующих и потенциальных инвесторов, кредиторов и других кредиторов при принятии решений о финансировании предприятия и реализации прав голоса или иного влияния на действия руководства, которые влияют на использование экономических ресурсов предприятия.

Пользователи основывают свои ожидания в отношении доходности на своей оценке:

• суммы, сроков и неопределенности будущих чистых денежных поступлений в организацию;
• управления ресурсами организации со стороны руководства.

Качественные характеристики финансовых информация

Концептуальные основы финансовой отчетности определяют следующие основные качественные характеристики финансовой информации:

• релевантность; и
• Достоверное представление

Концепция также описывает и качественные характеристики:

• Совместимость
• Проверяемость
• Своевременность
• Понятность

Элементы финансовая отчетность

Концептуальные основы определяют элементы финансовой отчетности как: —

• Актив : текущий экономический ресурс, контролируемый организацией в результате прошлых событий, которые, как ожидается, генерировать будущие экономические выгоды
• Обязательство : текущая обязанность предприятия передать экономический ресурс в результате прошлых событий
• Капитал : остаточная доля в активах организация после вычета всех своих обязательств
• Доход : увеличение экономической выгоды в течение отчетного периода в виде притока или увеличения активов или уменьшения обязательств, которое приводит к увеличению капитала. Однако сюда не входят взносы участников капитала (например, владельцев, партнеров или акционеров).
• Расходы : уменьшение активов или увеличение обязательств, что приводит к уменьшению капитала. Однако они не включают распределения, произведенные среди участников капитала.
• Другие изменения в экономических ресурсах и требованиях : Взносы держателей капитала и их распределения

Признание элементов финансовой отчетности

Статья признается в финансовой отчетности, когда:

• существует вероятность того, что будущая экономическая выгода будет поступать к предприятию или от него.
• ресурс может быть надежно оценен

В некоторых случаях определенные стандарты добавить дополнительные условия до того, как распознавание станет возможным, или полностью запретить распознавание.

Примером является признание созданных внутри компании брендов, masthead, изданий, списков клиентов и аналогичных по сути статей, признание которых запрещено МСФО (IAS) 38. Кроме того, расходы на исследования и разработки могут быть признаны в качестве нематериальных активов только в том случае, если они превышают пороговое значение для классификации в качестве «затрат на разработку».

Хотя стандарт по резервам, МСФО (IAS) 37, запрещает признание резерва под условные обязательства, этот запрет является не применяется к учету условных обязательств при объединении бизнеса. В этом случае покупатель должен признать условное обязательство, даже если маловероятно, что потребуется отток ресурсов, содержащих экономические выгоды.

Концепции поддержания капитала и поддержания капитала

Концепции поддержания капитала важны, поскольку только прибыль, полученная сверх сумм, необходимых для поддержания капитала, может рассматриваться как прибыль. Концептуальная основа описывает следующие концепции поддержания капитала:

• Поддержание финансового капитала. Согласно этой концепции прибыль получается только в том случае, если финансовая сумма чистых активов на конец периода превышает финансовую (или денежную) сумму чистых активов на начало периода после исключения любых распределений и взносов собственников. в течение периода. Поддержание финансового капитала может быть измерено либо в номинальных денежных единицах, либо в единицах постоянной покупательной способности;
• Поддержание физического капитала. Согласно этой концепции прибыль получается только в том случае, если физическая производственная мощность (или операционная мощность) предприятия (или ресурсы или средства, необходимые для достижения этой мощности) в конце периода превышают физическую производственную мощность в начале периода, после исключения любых распределений и взносов собственников в течение периода.

Большинство организаций принимают финансовую концепцию поддержания капитала. Однако Концептуальные основы не предписывают никакой модели поддержания капитала.

Требования

Представление финансовой отчетности

Финансовая отчетность по МСФО состоит из:

• a отчета о финансовом положении (баланс)
• a отчета о совокупном доходе. Это может быть представлено в виде отдельного отчета или отдельного отчета о прибылях и убытках и отчета о прочем совокупном доходе
• a отчета об изменениях в капитале
• a отчета о движении денежных средств
• примечания, включая краткое изложение основных принципов учетной политики.

Требуется сравнительная информация за предыдущий отчетный период.

Общие характеристики

Ниже приведены общие характеристики МСФО:

• Достоверное представление и соответствие МСФО: достоверное представление требует достоверного представления результатов операций, других событий и условий в соответствии с определениями и критериями признания активов, обязательств, доходов и расходов, изложенными в «Концепции МСФО».
• Непрерывность деятельности : Финансовая отчетность представлена ​​на основе принципа непрерывности деятельности, за исключением случаев, когда руководство намеревается ликвидировать предприятие или прекратить торговлю, или у него нет реальной альтернативы, кроме как сделать это.
• Принцип учета по методу начисления : Предприятие должно признавать статьи как активы, обязательства, капитал, доходы и расходы, если они удовлетворяют критериям определения и признания для эти элементы в Концепции МСФО.
• Существенность и агрегирование: Каждый существенный класс аналогичных статей должен быть представлен отдельно. Статьи различного характера или функции должны быть представлены отдельно, если они не являются несущественными.
• Взаимозачет : Взаимозачет в целом запрещен в МСФО. Однако некоторые стандарты требуют взаимозачета при выполнении определенных условий (например, в случае учета обязательств по установленным выплатам в МСФО (IAS) 19 и чистого представления отложенных налоговых обязательств и отложенных налоговых активов в МСФО (IAS) 12).
• Периодичность Отчетность: МСФО требуют, чтобы не реже одного раза в год представлялся полный комплект финансовой отчетности. Однако листинговые компании обычно также публикуют промежуточную финансовую отчетность (для которой бухгалтерский учет полностью соответствует МСФО), представление которой соответствует МСФО (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность».
• Сравнительная информация: МСФО требует, чтобы компании представляли сравнительную информацию в относительно предыдущего периода для всех сумм, представленных в финансовой отчетности текущего периода. Кроме того, сравнительная информация также должна быть предоставлена ​​для описательной и описательной информации, если она уместна для понимания финансовой отчетности за текущий период. Стандартный МСФО (IAS) 1 также требует составления дополнительного отчета о финансовом положении (также называемого третьим балансом), когда организация применяет учетную политику ретроспективно или делает ретроспективный пересчет статей в своей финансовой отчетности, или когда она реклассифицирует статьи в своей финансовой отчетности. Это, например, произошло с принятием пересмотренного стандарта IAS 19 (с 1 января 2013 года) или когда были приняты новые стандарты консолидации IFRS 10-11-12 (с 1 января 2013 или 2014 года для компаний в Европейском Союзе).
• Последовательность представления: МСФО требует, чтобы представление и классификация статей в финансовой отчетности сохранялось от одного периода к другому, если:
  1. это не очевидно после значительного изменения характера деятельности предприятия. операций или обзор своей финансовой отчетности, что другое представление или классификация были бы более подходящими с учетом критериев выбора и применения учетной политики в МСФО (IAS) 8; или
  2. стандарт МСФО требует изменения.

Отчеты о движении денежных средств

Отчеты о движении денежных средств в МСФО представлены следующим образом:

• Операционные денежные потоки : основная выручка — производственной деятельности предприятия и обычно рассчитываются с применением косвенного метода, при котором прибыль или убыток корректируются с учетом последствий операции неденежного характера, любых отсрочек или начислений прошлых или будущих денежных поступлений или платежей, а также статей доходов или расходы, связанные с инвестиционными или финансовыми потоками денежных средств.
• Инвестиционные потоки денежных средств : приобретение и выбытие долгосрочных активов и других инвестиций, не включенных в эквиваленты денежных средств. Они представляют собой степень, в которой были произведены затраты на ресурсы, предназначенные для получения будущих доходов и денежных потоков. Только затраты, которые приводят к признанию актива в отчете о финансовом положении, могут быть классифицированы как инвестиционная деятельность.
• Финансовые денежные потоки : деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе внесенного капитала и займов организация. Они важны, потому что они полезны для прогнозирования требований о будущих денежных потоках со стороны поставщиков капитала к предприятию.

Критика

В 2012 году сотрудники Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) выпустили отчет, в котором замечания о возможном применении МСФО в США. Это включало следующие критические замечания: —

• что компаниям было бы дорого перейти на соблюдение МСФО;
• что Совет по МСФО полагался на финансирование от крупных бухгалтерских фирм, что могло поставить под угрозу его фактическую или предполагаемую независимость;
• что процесс сближения МСФО с ОПБУ США не привел к прогрессу в некоторых областях;
• что оценка запасов по методу «последний пришел — первый ушел» (LIFO) остается обычным явлением в США, где у него есть некоторые налоговые преимущества, но он был бы запрещен согласно МСФО;
• что МСФО не является исчерпывающим в своем охвате.

Персонал КМСФО ответил на эти замечания и пришел к выводу, что не существует непреодолимых препятствий для принятия МСФО США.

В 2013 году член Совета по МСФО Филипп Данжу перечислил десять распространенных критических замечаний в отношении МСФО. Он стремился противостоять им, описывая их как заблуждения

• практика МСФО обобщенная «справедливая стоимость»
• МСФО призваны отразить глобальную финансовую стоимость компании
• МСФО отвергают концепцию консерватизм в бухгалтерском учете
• МСФО отдают предпочтение экономической реальности над юридической формой
• Директора не могут разбираться в финансовой отчетности по МСФО
• Финансовая отчетность по МСФО не отражает бизнес-модель
• Финансовые инструменты отражаются по «полной справедливой стоимости», что увеличивает волатильность прибыли. «Справедливая стоимость» всегда определяется как «рыночная стоимость», даже если рынки неликвидны.
• Подход к объединению бизнеса иррационален.
• МСФО создают волатильность бухгалтерского учета, которая не отражает экономической реальности

Чарльз Ли, профессор бухгалтерского учета Стэнфордской высшей школы бизнеса, также подверг критике использование справедливой стоимости в финансовой отчетности.

H Дэвид Шерман и С. Дэвид Янг раскритиковали текущее состояние финансовой отчетности по МСФО и ОПБУ США: —

• Конвергенция стандартов отчетности застопорилась. МСФО применяются непоследовательно;
• Альтернативные методы признания выручки затрудняют интерпретацию отчетных результатов;
• Многие компании используют неофициальные показатели, например, прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации ( EBITDA), чтобы обойти недостаток формата в стандартах бухгалтерского учета или потенциально ввести пользователей в заблуждение;
• Компании могут контролировать решения о расходах для управления результатами.

Последствия принятия МСФО

Многие исследователи изучали последствия принятия МСФО, и ведутся споры о том, можно ли отнести эти эффекты исключительно на счет принятия мандата МСФО. Например, в одном исследовании используются данные из 26 стран для изучения экономических последствий обязательного перехода на МСФО. Он показывает, что в среднем, даже несмотря на то, что ликвидность рынка увеличивается примерно во время введения МСФО, неясно, является ли принятие мандата МСФО единственной причиной наблюдаемых рыночных эффектов. Стимулы компаний к отчетности, правоохранительные органы и повышенная сопоставимость финансовых отчетов также могут объяснить эффекты. Принятие МСФО в Европейском Союзе — особый случай, потому что это элемент более широких реформ, направленных на консолидацию экономик стран-членов. В одном исследовании сообщается о положительном рыночном эффекте для компаний, переходящих на МСФО, но этот положительный эффект имел место еще до того, как произошел переход. Другое исследование рассматривало развитие фондового рынка в Польше; он обнаружил положительные эффекты, связанные с вступлением Польши в ЕС, но не получил никакого конкретного эффекта, связанного с МСФО. Интересно, что государства-члены сохраняют значительную степень независимости в установлении национальных стандартов бухгалтерского учета для компаний, которые предпочитают оставаться на местном уровне.

См. Также

• Список международных стандартов финансовой отчетности
• Китайские стандарты бухгалтерского учета
• В целом Принятые принципы бухгалтерского учета (Канада)
• Общепринятые принципы бухгалтерского учета (Франция)
• Общепринятые принципы бухгалтерского учета (Великобритания)
• Общепринятые принципы бухгалтерского учета (США)
• Индийские стандарты бухгалтерского учета
• Международный бухгалтерский учет в государственном секторе Стандарты
• Непальские стандарты финансовой отчетности
• Философия бухгалтерского учета

Ссылки

Дополнительная литература

• Совет по международным стандартам финансовой отчетности (2007 г.): Международные стандарты финансовой отчетности 2007 г. (включая Международные стандарты бухгалтерского учета (IAS ( tm)) и Интерпретации по состоянию на 1 января 2007 г.), LexisNexis, ISBN 1-4224-1813-8
• Исходные тексты МСФО / МСФО, SIC и IFRIC, принятые Комиссия Eur opean сообщества и опубликовано в Официальном журнале Европейского Союза https://web.archive.org/web/20061020223959/http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias_en.htm#adopted-commission
• Примеры внедрения МСФО в Бразилии, Германии, Индии, Ямайке, Кении, Пакистан, Южная Африка и Турция. Подготовлено Межправительственной рабочей группой экспертов Организации Объединенных Наций по международным стандартам учета и отчетности (ISAR).
• Руководство Wiley по справедливой стоимости согласно МСФО [1], John Wiley Сыновья.
• Перрамон Дж. И Амат О. (2006). Введение МСФО и его влияние на листинговые компании в Испании. Рабочие документы по экономике 975, Департамент экономики и бизнеса, Universitat Pompeu Fabra. Доступно по SSRN 1002516.

Внешние ссылки

• IFRS Foundation
• Совет по международным стандартам финансовой отчетности
  • Совет по международным стандартам бухгалтерского учета — (Архив) Бесплатный доступ ко всем стандартам МСФО, новостям и статусу проектов в прогресс
• Страница PwC по МСФО с новостями и загружаемыми документами
• Последние новости по МСФО и ресурсы Института дипломированных бухгалтеров Англии и Уэльса (ICAEW)
• Первая публикация Международных стандартов бухгалтерского учета в официальном Журнал Европейского Союза PB L 261 13-10-2003
• Управление внутреннего рынка Европейского Союза по внедрению МСФО в Европейском союзе
• Deloitte: Обзор международных стандартов финансовой отчетности
• The American Институт CPAs (AICPA) в партнерстве со своей дочерней компанией по маркетингу и технологиям CPA2Biz разработал веб-сайт IFRS.com.
• Страница RSM Richter IFRS с новостями и загружаемыми документами, связанными с переходом на МСФО в Канаде
• НАС Комиссия по ценным бумагам и биржам Предложение о первом применении международных стандартов финансовой отчетности иностранными частными эмитентами, зарегистрированными в SEC
• МСФО для МСБ Представлено Майклом Уэллсом, директором Образовательной инициативы по МСФО в Фонде КМСФО
• Карта стран, применяющих МСФО
• EY IFRS, страница от Pricewaterhousecoopers с подробным описанием стандартов МСФО

What Are International Financial Reporting Standards (IFRS)?

International Financial Reporting Standards (IFRS) are a set of accounting rules for the financial statements of public companies that are intended to make them consistent, transparent, and easily comparable around the world.

IFRS currently has complete profiles for 167 jurisdictions, including those in the European Union. The United States uses a different system, the generally accepted accounting principles (GAAP).

The IFRS is issued by the International Accounting Standards Board (IASB).

The IFRS system is sometimes confused with International Accounting Standards (IAS), which are the older standards that IFRS replaced in 2001.

Understanding International Financial Reporting Standards (IFRS)

IFRS specify in detail how companies must maintain their records and report their expenses and income. They were established to create a common accounting language that could be understood globally by investors, auditors, government regulators, and other interested parties.

The standards are designed to bring consistency to accounting language, practices, and statements, and to help businesses and investors make educated financial analyses and decisions.

They were developed by the International Accounting Standards Board, which is part of the not-for-profit, London-based IFRS Foundation. The Foundation says it sets the standards to “bring transparency, accountability, and efficiency to financial markets around the world.»

IFRS vs. GAAP

Public companies in the U.S. are required to use a rival system, the generally accepted accounting principles (GAAP). The GAAP standards were developed by the Financial Standards Accounting Board (FSAB) and the Governmental Accounting Standards Board (GASB).

The Securities and Exchange Commission (SEC) has said it won’t switch to International Financial Reporting Standards but will continue reviewing a proposal to allow IFRS information to supplement U.S. financial filings.

There are differences between IFRS and GAAP reporting. For example, IFRS is not as strict in defining revenue and allows companies to report revenue sooner. A balance sheet using this system might show a higher stream of revenue than a GAAP version of the same balance sheet.

IFRS also has different requirements for reporting expenses. For example, if a company is spending money on development or on investment for the future, it doesn’t necessarily have to be reported as an expense. It can be capitalized instead.

Standard IFRS Requirements

IFRS covers a wide range of accounting activities. There are certain aspects of business practice for which IFRS set mandatory rules.

• Statement of Financial Position: This is the balance sheet. IFRS influences the ways in which the components of a balance sheet are reported.
• Statement of Comprehensive Income: This can take the form of one statement or be separated into a profit and loss statement and a statement of other income, including property and equipment.
• Statement of Changes in Equity: Also known as a statement of retained earnings, this documents the company’s change in earnings or profit for the given financial period.
• Statement of Cash Flows: This report summarizes the company’s financial transactions in the given period, separating cash flow into operations, investing, and financing.

In addition to these basic reports, a company must give a summary of its accounting policies. The full report is often seen side by side with the previous report to show the changes in profit and loss.

A parent company must create separate account reports for each of its subsidiary companies.

History of IFRS

IFRS originated in the European Union with the intention of making business affairs and accounts accessible across the continent. It was quickly adopted as a common accounting language.

Although the U.S. and some other countries don’t use IFRS, currently 167 jurisdictions do, making IFRS the most-used set of standards globally.

The Bottom Line

The International Financial Reporting Standards (IFRS) are a set of accounting rules for public companies with the goal of making company financial statements consistent, transparent, and easily comparable around the world. This helps for auditing, tax purposes, and investing.